El Rule es un nuevo espacio para la cultura en la ciudad; sin embargo, el lugar donde se encuentra tiene cinco siglos de historia: ahí estaba la Casa de las fieras del emperador Moctezuma; en 1524, fue el lugar al que llegaron los primeros franciscanos y donde decidieron edificar su primer convento, y en 1780 se construyó la capilla del Santo Cristo de Burgos.

En el siglo XIX, se levantó el Hotel Lara; a comienzos del XX, Francisco Rule construyó tres pisos más y remodeló su fachada, de estilo neoclásico; desde entonces se le conoce como El Rule. En la década de los 30, ahí estaba Cinelandia. Durante el sismo de 1985, el edificio sufrió severos daños y se tenía planeado demolerlo, pero un grupo de artistas lo intervino en 1992 para salvarlo.